Dans une contribution publiée dans un média arabophone, Hassen Khelifati, PDG d’Alliance Assurances et premier vice-président de l’Union algérienne des sociétés d’assurances et de réassurance, alerte sur une pratique qui fragilise structurellement le secteur.
Les compagnies d’assurance algériennes se livrent depuis des années à une guerre des prix. Pour attirer des clients, elles proposent des primes si basses qu’elles ne couvrent plus les risques qu’elles sont censées garantir. « La sous-tarification constitue une menace dangereuse pour les assureurs malgré son apparence d’outil concurrentiel à court terme », écrit Khelifati.
En proposant des primes inférieures au niveau nécessaire pour couvrir les risques réels, les compagnies accumulent des engagements qu’elles ne peuvent pas honorer lorsqu’un sinistre important survient. Les marges s’effondrent, les provisions techniques s’amenuisent et la capacité à faire face aux grandes indemnisations se réduit. « Quand ce déséquilibre se matérialise, ce n’est pas seulement la compagnie qui en souffre, c’est l’ensemble du système », souligne l’expert.
Une concurrence qui détruit de la valeur
La sous-tarification tire vers le bas la qualité des services proposés aux assurés. Pour compenser des primes insuffisantes, les compagnies réduisent leurs coûts opérationnels, limitent leurs investissements dans les ressources humaines et freinent le développement de nouveaux produits. « La concurrence par les prix bas freine l’innovation, appauvrit la qualité des services et réduit la diversification des produits », écrit Khelifati.
Le secteur algérien des assurances reste pourtant largement sous son potentiel. L’Algérie affiche le plus faible taux de pénétration du Maghreb, avec seulement 0,7 % du PIB contre 4,1 % au Maroc et 2,4 % en Tunisie. Le potentiel du marché est estimé à 7 milliards de dollars selon l’agence AM Best. Une tarification insuffisante réduit les ressources disponibles pour le développement et aggrave le retard structurel du secteur.
Fixer un plancher tarifaire
Khelifati demande à l’État d’imposer des tarifs minimum obligatoires pour chaque branche d’assurance, calculés sur la base d’études actuarielles approfondies, élaborés en concertation avec les acteurs du marché et les autorités de régulation. « Sortir du piège de la sous-tarification n’est pas seulement une nécessité pour les assureurs, c’est une condition pour bâtir une assurance plus solide et plus crédible au service du développement économique en Algérie », conclut-il.
La proposition intervient alors que les autorités algériennes travaillent à une révision de la loi sur les assurances. Un marché qui engrange 143 milliards de dinars de chiffre d’affaires mais peine à indemniser correctement ses assurés a besoin de règles du jeu plus solides.
